Mit dem Jahressteuergesetz 2024 wurde eine besonders wichtige steuerliche Reform verabschiedet: Die Verlustverrechnung bei Termingeschäften ist ab sofort nicht mehr begrenzt.

Was bedeutet die Reform?

Bis 2021 konnten Verluste aus Optionen, Futures & Co. nur bis zu 20?000?? pro Jahr mit Gewinnen verrechnet werden. Alles darüber hinaus musste vorgetragen werden ? eine enorme Einschränkung für aktive Trader.

Ab dem Veranlagungszeitraum 2024 entfällt diese Regelung ersatzlos. Verluste können künftig uneingeschränkt mit Gewinnen aus Kapitalerträgen verrechnet werden ? auch rückwirkend.

Hintergrund & rechtliche Entwicklung

• Der Bundesfinanzhof (BFH) hatte im Juni 2024 klare verfassungsrechtliche Zweifel an der Beschränkung geäußert .
• Bundestag und Bundesrat stimmten im Herbst 2024 der Reform im Rahmen des Jahressteuergesetzes zu. Die Reform wurde Anfang Dezember 2024 verkündet und trat teils rückwirkend in Kraft .
• Auch Kosten von eingeleiteten Gerichtsverfahren wurden dem Fiskus auferlegt .

Was ändert sich konkret für dich?

Unbegrenzte Verlustverrechnung

Verluste aus Termingeschäften können wieder vollständig mit Gewinnen (z.?B. Dividenden) verrechnet werden.

Klarheit & Planungssicherheit

Steuerliche Flexibilität kehrt zurück ? ohne Frust durch übertragene Verluste.

Strategien neu nutzbar

Stillhalter-Strategien & Futures-Trading werden wieder steuerlich attraktiv ? auch privat, ohne GmbH.

Keine Notwendigkeit für GmbH-Strukturen

Der Aufwand bzw. die Kostenstruktur für gewerbliche Umwege entfällt.

Auswirkungen auf den deutschen Finanzmarkt

• Steigende Attraktivität von Termingeschäften bei Privatanlegern und institutionellen Investoren.
• Deutschland rückt steuerrechtlich auf Augenhöhe mit z.?B. den USA, wo solche Regeln bereits länger gelten. 

Fazit ? eine echte Chance für aktive Trader

Die Aufhebung der Verlustverrechnungsbeschränkung ist ein Game-Changer. Sie erlaubt dir, Verluste flexibel und steuerlich sinnvoll gegen Gewinne zu verrechnen ? das bringt Spielraum für Strategien, Performance und Risikomanagement zurück.

Wichtig: Auch wenn der steuerliche Rahmen jetzt klarer ist, bleiben Derivate und Termingeschäfte Hochrisikoinstrumente. Nutze sie nur mit einem fundierten Regelwerk und geplantem Risikomanagement.

Nächster Schritt für dich?

Du willst diese steuerliche Neuerung strategisch nutzen ? egal, ob Stillhalter, Futures-Hedger oder Options-Stratege? Ich helfe dir:

• individuelle Anpassung deiner Handelsstrategie
• Steueroptimierung für Termingeschäfte
• fundierte Planung mit System

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